中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金子曦：綠色金融如何賦能儲(chǔ)能行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展
中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：3月23日，由中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)主辦并聯(lián)合500余家機(jī)構(gòu)共同支持的第十五屆儲(chǔ)能大會(huì)暨展覽會(huì)（簡(jiǎn)稱“CIES2025”）在杭州國(guó)際博覽中心召開。
CIES大會(huì)以“綠色、數(shù)智、融合、創(chuàng)新”為主題，針對(duì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)等重點(diǎn)、熱點(diǎn)、難點(diǎn)問(wèn)題展開充分探討，分享可持續(xù)發(fā)展政策機(jī)制、資本市場(chǎng)、國(guó)際市場(chǎng)、成本疏導(dǎo)、智能化系統(tǒng)集成技術(shù)、供應(yīng)鏈體系、商業(yè)模式、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、示范項(xiàng)目應(yīng)用案例、新產(chǎn)品以及解決方案的普及和規(guī)?；こ虘?yīng)用。
在3月24日下午進(jìn)行的儲(chǔ)能專用電池及ESG綠色低碳發(fā)展專場(chǎng)中，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院能源金融研究中心副主任金子曦做了題為《綠色金融如何賦能儲(chǔ)能行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展》的主題報(bào)告演講。
以下內(nèi)容根據(jù)大會(huì)發(fā)言整理提煉，僅供參考。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院能源金融研究中心副主任金子曦
大家下午好！非常高興能參加今天的活動(dòng)。剛剛各位專家從技術(shù)的層面分享了很多關(guān)于儲(chǔ)能行業(yè)的一些洞見。我的視角有些不同，是去談?wù)摶蛘吆痛蠹曳窒砭G色金融應(yīng)該怎么樣助力儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)。
簡(jiǎn)單介紹一下央財(cái)綠金院，它是在天風(fēng)證券的捐贈(zèng)下設(shè)立的，在2016年成立，到今年已經(jīng)邁入第十個(gè)年頭。我們?cè)诒本?、杭州、廣州都有三個(gè)團(tuán)隊(duì)。
首先，和大家分享的是綠色金融總體的進(jìn)展情況。
不管是從全球來(lái)看，還是亞洲地區(qū)來(lái)看，國(guó)內(nèi)的綠色金融都有非常好的體制和框架，人民銀行在2016年時(shí)，聯(lián)合其他六部委，一共是七部委發(fā)行了關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見的頂層文件，確立了整個(gè)綠色金融的整體體系。
本征安全到底是什么呢？目前有比較官方的定義，就是支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，這個(gè)范疇相對(duì)我們現(xiàn)在談?wù)摰奶贾泻透鼘挿阂恍ㄙY源節(jié)約高下利用的領(lǐng)域也是支持的范圍內(nèi)，包括土壤、水、大氣污染的治理，包括做一些循環(huán)的產(chǎn)業(yè)，也是在綠色金融的支持范疇之內(nèi)。重中之重，還是在雙碳目標(biāo)之下相關(guān)的一些綠色產(chǎn)業(yè)。
2014年以來(lái)，針對(duì)五篇金融大文章，綠色金融頻繁出臺(tái)了非常多的政策文件，2024年8月，綠色金融服務(wù)能源轉(zhuǎn)型也成為了綠色金融里非常重要的一個(gè)主題，包括在能源政策中也常常提及要用好綠色金融去支持。
具體市場(chǎng)表現(xiàn)怎么樣？我給大家分享幾組數(shù)據(jù)，可以看到右邊的這張圖，從2017-2024年，全國(guó)的綠色信貸余額有爆發(fā)式的增長(zhǎng)，具體分用途來(lái)看，綠色信貸投入到的產(chǎn)業(yè)包括基礎(chǔ)設(shè)施、綠色升級(jí)、清潔能源和節(jié)能環(huán)保，儲(chǔ)能所在的清潔能源的領(lǐng)域就是綠色金融關(guān)注的一個(gè)非常重要的重點(diǎn)。
綠色債券市場(chǎng)也是綠色金融非常大的一個(gè)市場(chǎng)環(huán)節(jié)，在這個(gè)板塊中，可以看到增長(zhǎng)趨勢(shì)非常喜人，但是從2022-2024年有一個(gè)小幅的收縮，原因主要和債券市場(chǎng)在這兩年呈整體收縮而造成的。另外，整個(gè)綠色債券的發(fā)行也集中在能源行業(yè)，我國(guó)的綠色債券市場(chǎng)在全球來(lái)看都是穩(wěn)定的排列在前三，在2022和2023年都是在全球第一的水平，在2024年因?yàn)樾》鹊氖湛s排在第三位。
我們的金融本質(zhì)就是去服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，綠色金融作為金融領(lǐng)域的一個(gè)分支，也能夠發(fā)揮這幾大功能：
第一，資源配置。綠色金融有明確的定義，可以投向哪些產(chǎn)業(yè)，不可以投向哪些產(chǎn)業(yè)，通過(guò)這樣的定義就可以引導(dǎo)資金流向這些綠色和轉(zhuǎn)型，以及和低碳相關(guān)的項(xiàng)目。第二，風(fēng)險(xiǎn)管理。保險(xiǎn)類的產(chǎn)品可以為儲(chǔ)能行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)做非常好的保障，具體的產(chǎn)品也會(huì)做分享。第三，市場(chǎng)定價(jià)。我一會(huì)兒會(huì)提到綠色金融相對(duì)于傳統(tǒng)的金融工具來(lái)說(shuō)，在利率上有一個(gè)優(yōu)惠，也可以給綠色項(xiàng)目注入一些市場(chǎng)發(fā)展的活力。
第二部分，綠色金融如何塑造儲(chǔ)能行業(yè)未來(lái)。
綠色金融有一個(gè)非常明確的定義，有一個(gè)目錄，就是綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄2024版，里面規(guī)定了有哪些是可以支持的內(nèi)容，關(guān)于儲(chǔ)能行業(yè)可以支持的列在這張表中，非常喜人的看到，儲(chǔ)能行業(yè)全生命周期的相關(guān)活動(dòng)都可以被支持到，從產(chǎn)品制造到儲(chǔ)能設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，都在綠色金融支持的范疇之內(nèi)。
下面，我給大家分享幾個(gè)和儲(chǔ)能直接相關(guān)的產(chǎn)品。第一個(gè)產(chǎn)品，綠色銀團(tuán)信貸，這比較適合于大型企業(yè)及項(xiàng)目，比如說(shuō)湖北億緯公司某個(gè)項(xiàng)目獲取到11億元的銀團(tuán)貸款，其中有8億元作為項(xiàng)目貸，3億是流貸。第二個(gè)產(chǎn)品，綠色掛鉤信貸。所謂的掛鉤就是把企業(yè)的綠色績(jī)效，例如減碳量或今年的綠色產(chǎn)品的產(chǎn)出等，自己設(shè)定的一些綠色績(jī)效，和貸款的利率做掛鉤。這款產(chǎn)品比較適合的是綠色績(jī)效突出的企業(yè)，如果有比較好的關(guān)于我自身的綠色數(shù)據(jù)，可以尋求掛鉤的貸款。第三個(gè)產(chǎn)品，綠色普惠信貸。這比較適合儲(chǔ)能行業(yè)里的小微企業(yè)，例如在中行寧波分行推出了儲(chǔ)能貸的綠色普惠產(chǎn)品。
綠色融資租賃，儲(chǔ)能行業(yè)有一個(gè)比較大的特點(diǎn)，對(duì)資本金有一定的要求，融資租賃是一個(gè)比較好去幫助企業(yè)盤活資金的手段。給大家介紹三款產(chǎn)品：第一款產(chǎn)品，直接租賃，它適合的場(chǎng)景是新建項(xiàng)目。所謂的直接租賃就是由我的融資租賃公司直接購(gòu)買承租人指定的某一些產(chǎn)品，承租人再直接向融資租賃公司租賃該項(xiàng)產(chǎn)品，這樣就避免了承租人花自己的資金去購(gòu)買產(chǎn)品可能造成的資金困境。第二個(gè)產(chǎn)品，售后回租，適用的場(chǎng)景是盤活固定資產(chǎn)。項(xiàng)目方或者企業(yè)業(yè)主已有了儲(chǔ)能或者儲(chǔ)能電站，可以把設(shè)備出售給融資租賃公司，獲取到這一筆出售款。同時(shí)，如果我還想要繼續(xù)使用這些設(shè)備，可以再向融資租賃公司去租回設(shè)備，再去做使用，就比較好地盤活了公司的資金。第三個(gè)產(chǎn)品，經(jīng)營(yíng)租賃。目前來(lái)說(shuō)，這塊還比較稀缺，通常是一些產(chǎn)業(yè)所屬的金融公司會(huì)去做一些相關(guān)的嘗試，比如說(shuō)五礦資本，下面所屬的金融租賃公司，會(huì)為相關(guān)的企業(yè)做一些探索。
綠色保險(xiǎn)，剛剛各位專家都提到了儲(chǔ)能的風(fēng)險(xiǎn)有多么的需要被重視，綠色金融也可以為這些風(fēng)險(xiǎn)做比較好的風(fēng)險(xiǎn)保障。左邊這張表列出了現(xiàn)在可以有的一些保險(xiǎn)服務(wù)以及相關(guān)的產(chǎn)品，從設(shè)計(jì)到建筑安裝、運(yùn)營(yíng)、退役全生命周期，大家可以針對(duì)大家想要去保障的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)去尋找保險(xiǎn)公司獲取到相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
我列出了兩個(gè)案例：第一個(gè)案例，關(guān)于運(yùn)營(yíng)期的綜合保險(xiǎn)，由鼎和保險(xiǎn)為廣東一家儲(chǔ)能電站做了整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)周期的綜合性保險(xiǎn)，包括財(cái)產(chǎn)一切險(xiǎn)、機(jī)器損壞險(xiǎn)、公眾責(zé)任險(xiǎn)等方面做了保障。第二個(gè)案例，關(guān)于容量衰減的補(bǔ)償保險(xiǎn)，這也是大家可能比較感興趣的點(diǎn)。因?yàn)橛⒋筘?cái)險(xiǎn)也推出了一個(gè)相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。
第三部分，儲(chǔ)能企業(yè)如何主動(dòng)擁抱綠色金融。
儲(chǔ)能企業(yè)去尋求綠色金融，最主要的是為了去解決當(dāng)下的融資痛點(diǎn)，特別是現(xiàn)在傳統(tǒng)審批可能會(huì)比較嚴(yán)格，以及傳統(tǒng)融資方式和儲(chǔ)能項(xiàng)目的匹配度有不是特別匹配的情況出現(xiàn)。綠色金融有降低融資成本、保障運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)、提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)。特別是關(guān)于提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，綠色金融會(huì)需要企業(yè)有一些能夠證明自己綠色績(jī)效的數(shù)據(jù)考察，這些數(shù)據(jù)也為企業(yè)未來(lái)去上市或更多走向國(guó)際，開展一些ESG的見證，或者披露一些自己的綠色績(jī)效，都是非常好的一些前期基礎(chǔ)工作。
具體來(lái)說(shuō)，儲(chǔ)能企業(yè)要去擁抱綠色金融要做哪幾步呢？我簡(jiǎn)單列出了：第一，自身要明確綠色項(xiàng)目以及融資需求。參照剛剛給大家提供的融資目錄，大家可以對(duì)照看看我們自己的項(xiàng)目或主體是否符合綠色金融支持的整個(gè)范疇。明確自己的資金用途、資金規(guī)模、資金期限以及理想金融工具，比如我想要大筆資金和比較長(zhǎng)期的資金，那么適合去綠色債券市場(chǎng)獲取長(zhǎng)期、大規(guī)模的資金。比如說(shuō)我需要短期的，補(bǔ)充公司資本金，那么可以找一些小額的綠色信貸，或者我對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有比較大考量的時(shí)候，可以尋找保險(xiǎn)公司，為我設(shè)計(jì)一款相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品。第二，準(zhǔn)確綠色認(rèn)證與合規(guī)材料。第三，尋找合適的綠色資金。
這里有兩個(gè)板塊，第一可以去尋找對(duì)應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)獲取資金的支持，另外還可以去爭(zhēng)取一些政策性的資金，從人民銀行總行的層面以及到地方層面，都有一些政策性的資金支持，特別是一些地方例如江蘇、浙江湖州、衢州等地，都有一些政策性的資金，比如說(shuō)地方的綠色產(chǎn)業(yè)資金，包括會(huì)為企業(yè)做一些綠色擔(dān)保、財(cái)政貼息等相關(guān)的財(cái)政激勵(lì)，也是業(yè)主可以去爭(zhēng)取的一些資金支持。第四，提交融資申請(qǐng)，接受盡職調(diào)查，這是所有金融工具里都通用的。第五，資金落地與使用管理。對(duì)于綠色金融來(lái)說(shuō)，特別是綠色債券來(lái)說(shuō)，會(huì)需要去建立一些綠色金融的臺(tái)帳，大家會(huì)需要嚴(yán)格去管理綠色資金。第六，持續(xù)監(jiān)測(cè)與信息披露。我們需要去披露資金的使用用途以及綠色績(jī)效有沒(méi)有達(dá)標(biāo)的情況。
最后，簡(jiǎn)單提幾點(diǎn)建議：第一，充分利用金融信號(hào)和激勵(lì)機(jī)制。特別值得關(guān)注的是提前去布局碳資產(chǎn)的規(guī)劃，對(duì)于儲(chǔ)能電站來(lái)說(shuō)，我們和減碳或碳資產(chǎn)有比較大的課題，或者說(shuō)比較大的空間，可以去做一些文章。業(yè)主也可以提早把自己的減碳量或碳資產(chǎn)做一些布局和規(guī)劃，用以未來(lái)去開展碳金融的一些嘗試。第二，提升綠色金融融資效率。建議大家去開展一些ESG管理體系的前期建設(shè)。第三，對(duì)接綠色資金與政策。第四，關(guān)注政策動(dòng)態(tài)與市場(chǎng)趨勢(shì)。綠色金融的政策現(xiàn)在處于日新月異的狀態(tài)，密切跟蹤綠色金融的目錄變動(dòng)，能更好地讓項(xiàng)目或企業(yè)主體滿足綠色金融的支持范疇。此外，也可以建議去應(yīng)用一些數(shù)字技術(shù)，追蹤整體的綠色減排的績(jī)效表現(xiàn)。
以上是我今天分享的內(nèi)容，如果會(huì)后大家有想深入探討的內(nèi)容，非常希望有機(jī)會(huì)能夠和大家做探討。
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